首页 >> 公司新闻 >>新闻动态 >> 个人投资者全球资产配置需“过三关”
立即申请
更多
姓名: *
手机: *
内容:
详细内容

个人投资者全球资产配置需“过三关”

日前,《宜信财富2016全球资产配置白皮书》(下简称白皮书)正式发布,在这本由哈佛大学和麻省理工学院金融教授Randolph B. Cohen主笔的报告中,对中国投资者参与全球资产配置的机遇和挑战进行了深入剖析。
结合白皮书,及宜信财富近十年的财富管理实践,宜信公司CEO唐宁指出,对于个人投资者而言,参与全球资产配置面临三道很难越过的难关,即专业关、信息关和资产关,需要专业投资机构的帮助来解决难题。
 
专业关:十年窥门径
一份标准普尔评级服务的全球金融知识水平调查显示,72%的中国成年人不能正确理解风险分散、通货膨胀和复利等重要金融概念。
专业能力决定了会否错失投资机会,以及收益多寡。白皮书中有这样一组数据推演,两笔300万的投资,一个年化收益为5.73%,一个年化收益为6.17%,看似仅有0.44%这样非常细微的差别,但30年后,资产净值相差却足有200万之多,这就是被投资界广为称颂的复利的力量。
在实际投资过程中,问题要复杂的多。国内投资渠道、可投资的资产类别较少众所周知,然而即便如此,仍旧没有人能够精通所有投资领域。“全球投资市场上的机会远超国内,可投资渠道也种类繁多。培养一名优秀的投资经理需要5-10年时间,培养出来的人也只能成为一到两个资产类别的专家,而不可能是全才。”唐宁说。
 
信息关:乱花迷人眼
寻求优质资产的过程中,往往需要在无数资产中筛选、万里挑一。即便只是投资A股,面对的股票也有上千只,基金经理人只有凭借研究团队才能处理如此庞杂的信息。
白皮书显示,美国1926年到2015年间,股票投资的价值增长5466倍。排除13倍的通胀率,增长超过420倍。即便投资股市收益如此可观,但美国投资者资产中的股票占比极少。究其原因,是因为股票投资需要处理较为复杂的信息,而获取这些信息需要较高的成本。
“具体到全球资产配置中,每个国家税收、法律等均有所不同,个人投资者只能盲人摸象,难以看到市场的全貌,做出的投资判断也往往会出现较大的偏差。”曾在华尔街从事投行工作的唐宁对此深有体会,华尔街的顶级经纪人、基金管理人,每天都需要处理大量来自全球市场的信息,信息获取的越多,对于投资的判断就越准确。“专业投资机构有大量的一手信息来源,和专业的信息处理模型,这是个人投资者不具备的。”
以宜信财富为例,与美国、以色列、澳大利亚、欧洲以及亚洲其他新兴市场的基金均建立了合作关系。在不同国家和地区,公司都会配备专门的基金管理人和团队,实时进行评估和跟踪管理,以便于对庞大的信息量做到及时有效的处理。
 
资产关:钱多力量大
在股权投资界有一个明规则,上亿资金有机会参与一些优质项目,获取数倍、数十倍收益;千万级资金只能通过一些优秀的基金去投资项目,实现100%甚至更高收益并非不可能;如果资金量更小,就只能借助母基金这样的组合投资方式,收益也大幅下降到10%-30%左右。
这个规则同时适用于其他投资领域,好的项目、优秀的投资公司往往会选择拥有较大资金量的伙伴合作。全球范围内很多顶级的投资机构,如威灵顿管理公司、黑石投资、KKR等,他们在过去创造了令人惊叹的投资收益,但却大多只与机构,因为个人投资者的资金量往往较小,而且分散。
“优秀投资公司挑选合作伙伴的标准非常严格,机构不仅能提供更大的资金量,而且更加专业,合作中的沟通会较为顺畅。”唐宁指出,在全球顶级投资机构和国内投资者之间,宜信财富扮演的是一个转换器的作用,把国内投资者的力量汇聚起来,以获取和国际顶级投资机构对话的机会,赢得更好的收益。

电话直呼
在线客服
在线留言
发送邮件
联系我们:
13933220959
客服
点击这里给我发消息
还可输入字符200(限制字符200)
技术支持: 时代易商 | 管理登录